本文作者:adminddos

小摩:升汇丰控股目标价至118港元 料次季净利息收入跌1%

adminddos 2025-07-25 10:04:26 4
小摩:升汇丰控股目标价至118港元 料次季净利息收入跌1%摘要: ...

  摩根大通发布研报称,料(00005)次季测银行业务净利息收入按季微跌1%至105亿美元(下同),当中净息差微降及贷款规模持平。

  该行认为管理层全年净利息收入420亿元的指引有潜在下行风险;即使美元走弱,但亦考虑到次季HIBOR下跌。估值方面,该行将无风险利率假设由4%下调至3%,对其至明年12月目标价由108港元上调9.3%至118港元,维持“增持”评级。

  该行料汇控其他收入同比增2%,当中财富管理业务维持强劲势头,料同比升16%,而首季升幅为21%;批发银行手续费用收入受季节性影响,按季跌12%,而外汇业务则有强劲表现; 预期次季信贷损失提拨增加约50基点,而首季增幅为37基点。

  该行又料集团将宣布30亿元股份回购,普通股一级资本比率(CET1)估计达14.6%。

  另外亦关注成本节省进展,以及媒体报道提及潜在房地产成本上升对集团指引的影响。

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